Maandupdate November
In de afgelopen maand hebben Bitcoin en vele altcoins ongekende groei laten zien; nieuwe recordhoogtes zijn behaald en gebroken, met een stijging van zo'n 40%. Vorige week is Bitcoin door de $100.000 heen gebroken, met een piek tot 104.000 dollar.
Binnen de fondsen
Het Core Fund heeft recent de allocatie vergroot in fundamenteel sterke alternatieven voor Ethereum om te profiteren van de groeiende diversiteit binnen blockchain-ecosystemen. De on-chain activiteit op de Solana-blockchain bereikte afgelopen maand een historisch hoogtepunt. Tegelijkertijd laten opkomende platforms zoals SUI Network en Aptos een sterke groei zien in gebruikersactiviteit, ondersteund door stijgende handelsvolumes in hun respectieve cryptocurrencies.
Daarnaast zijn wij vergevorderd in de ontwikkeling en interne tests van ons eigen Asset-Optimalisatie Algoritme. Dit innovatieve model, dat begin 2025 wordt geïntegreerd in het Core Fund, is ontworpen om allocatiebeslissingen verder te verfijnen en de prestaties van het fonds duurzaam te verbeteren.
Binnen het Frontier Fund hebben wij de allocatie vergroot in fundamenteel sterke cryptocurrencies in de snelgroeiende sectoren van Decentralised Finance (DeFi) en Artificial Intelligence (AI). Beide sectoren kenmerken zich door een toenemende mate van innovatie, gebruikersactiviteit en handelsvolumes.
Per januari 2025 zal het Pillar Fund een rebranding en strategiewijziging ondergaan, gericht op het optimaliseren van rendementen en het beperken van risico’s. De nieuwe strategie, die een verwacht jaarlijks rendement van 12% tot 18% nastreeft, combineert arbitragestrategieën tussen verschillende cryptomarkten met het verstrekken van stablecoin-liquiditeit aan door gerenommeerde partijen geauditeerde DeFi-applicaties.
Deze strategische stappen benadrukken onze voortdurende inzet om aantrekkelijke rendementen te realiseren in een dynamisch en snel evoluerend crypto-landschap.
Amerikaanse verkiezingen
De grootste katalysator voor de recente crypto stijging, is natuurlijk de uitslag van de Amerikaanse verkiezingen. Met de overwinning van Trump, is Bitcoin meteen de lucht ingeschoten. Zijn eerste belofte zou het ontslag van SEC voorzitter Gary Gensler zijn. Deze hoeft hij niet meer in te willigen: Gensler heeft nu zelf aangegeven ontslag te nemen op de dag dat Trump wordt aangesteld als president.
Het Gensler-effect op altcoins
Nadat Gensler zijn ontslag heeft ingediend, diende ook de tweede golf van stijgingen zich aan. Niet alleen Bitcoin, maar ook veel altcoins schoten omhoog na dit nieuws. Niet alleen betekent het aftreden van Gensler dat er waarschijnlijk minder strenge regels zullen zijn voor de cryptosector binnen de Verenigde Staten; ook worden de huidige rechtszaken minder relevant. Ripple is al jaren met de SEC in conflict vanwege de XRP-munt. De verwachting is dat de rechtszaak nu niet meer zo lang zullen doorlopen en dat ze worden afgehandeld met een schikking. XRP is de afgelopen maand dan ook met 400% gestegen.
Nieuwe aanvraag XRP ETF's
Er is in de afgelopen week een nieuwe aanvraag gedaan bij de SEC voor een XRP ETF. WisdomTree is ondertussen de vierde asset manager die deze aanvraag heeft ingediend, na Bitwise, Canary Capital en 21Shares. WisdomTree heeft al een succesvolle Bitcoin ETF lopen en hoopt met XRP hetzelfde succes te behalen. Met de huidige ontwikkelingen rondom de munt blijft het interessant om in de gaten te houden.
Ethereum ETF’s breken records
Volgens gegevens van blockchain-analyseplatform
SoSoValue boekten de Ethereum ETF’s een kapitaalinstroom van meer dan $1 miljard in slechts 20 handelsdagen. Het totale handelsvolume bereikte een indrukwekkende hoogte van $9,75 miljard, terwijl de netto activa onder beheer opliepen tot $11,04 miljard. De iShares Ethereum Trust (ETHA) van BlackRock en het Fidelity Ethereum Fund (FETH) waren de belangrijkste drijvende krachten achter deze groei.
Op vrijdag 29 november werd een nieuw dagrecord gevestigd met een instroom van $332 miljoen. Deze werd echter een week later alweer gebroken; op donderdag 5 december was er een instroom van $431 miljoen. Blackrock was het met $292 miljoen instroom opnieuw de leider in de markt.
De interesse in Ethereum speelt ook op andere fronten. De Open Interest (OI) van ETH bereikte een recordhoogte van $16,8 miljard, een stijging van 19% in slechts 24 uur. Deze toename in derivaten posities wijst op groeiende marktactiviteit en speculatie.
